Ngerti Tiga Jenis Pasar
Kanthi alasan iki, sekuritas dienggo kanthi cepet. Iki tegese padha cairan . Iku gampang kanggo rega, lan dadi pratondho banget saka Nilai ndasari aset.
Pedagang kudu dilisensi kanggo tuku lan ngedol sekuritas kanggo njamin dheweke dilatih kanggo nuruti hukum sing diatur dening Komisi Sekuritas lan Bursa .
Penemuan sekuritas nggawe kasuksesan ageng pasar keuangan .
Ana Telung Jinis Pasar
1. Efek ekuitas minangka saham saka perusahaan. Sampeyan bisa tuku saham perusahaan liwat broker. Sampeyan uga bisa tuku saham saka reksadana sing milih saham kanggo sampeyan. Pasar sekunder kanggo derivatif usaha kasebut yaiku pasar saham . Iki kalebu New York Stock Exchange , NASDAQ , lan BATS .
Penawaran umum awal yaiku nalika perusahaan ngedol saham kanggo pisanan. Bank investasi, kayata Goldman Sachs utawa Morgan Stanley , ngedol iki langsung menyang panuku sing berkualitas. IPOs minangka pilihan investasi sing larang. Perusahaan kasebut ngedol barang kasebut kanthi jumlah akeh. Sawise nyekel pasar saham, rega kasebut biasane munggah. Nanging sampeyan ora bisa awis nganti sawetara wektu wis liwati. Dadi, rega saham bisa mudhun ing ngisor kurban dhisikan.
2. Sekuritase utang iku silihan, disebut obligasi , digawe kanggo perusahaan utawa negara.
Sampeyan bisa tuku obligasi saka makelar. Sampeyan uga bisa tuku dana kanggo obligasi sing dipilih.
Perusahaan priksa ngevaluasi kepriyé kamungkinan jaminan kasebut bakal dilunasi. Perusahaan kasebut kalebu Standard & Poor's , Moody's, lan Fitch's. Kanggo njamin kasedhiya jaminan kasil, peminjam kudu mbayar tarif kapentingan sing luwih dhuwur yen rating kasebut ing ngisor iki AAA.
Yen skor banget kurang, dheweke dikenal minangka obligasi junk . Senadyan resiko, investor tuku barang junk amarga nawakake tingkat kapentingan paling dhuwur.
Obligasi perusahaan iku silihan kanggo perusahaan. Yen obligasi menyang negara, padha dikenal minangka utang negara . Pamrentah AS ngetokake sekuritas Treasury . Amarga iki minangka obligasi paling aman, panuku Keuangan minangka patokan kanggo kabeh tarif kapentingan. Ing April 2011, nalika Standard & Poor wis ngetokake prospek utang AS , Dow ngilangi 200 poin. Sing cetha angka obligasi Treasury iku kanggo ekonomi AS.
3. Efek derivatif adhedhasar nilai saham, obligasi utawa aset liyane. Padha ngidini para pedagang bisa ngasilake luwih dhuwur tinimbang tuku aset kasebut.
Pilihan saham ngidini sampeyan perdagangan saham tanpa mundhut wong ing ngarep. Kanggo biaya cilik, sampeyan bisa tuku opsi telpon kanggo tuku Simpenan ing tanggal tartamtu kanthi rega tartamtu. Yen rega saham munggah, sampeyan ngleksanani pilihan sampeyan lan tuku saham ing rega diregese ngisor. Sampeyan bisa nyekel utawa ngetrapake maneh rega sing luwih dhuwur.
Pilihan sijine menehi hak kanggo ngedol Simpenan ing tanggal tartamtu ing rega sing disepakati. Yen rega saham murah dina kuwi, sampeyan tuku lan nggawe untung kanthi sade ing rega sing disepakati, sing luwih dhuwur.
Yen rega saham luwih dhuwur, sampeyan ora ngleksanani pilihan. Iku mung biaya sampeyan ragad kanggo pilihan.
Kontrak berjangka derivatif adhedhasar komoditas . Paling umum yaiku lenga, mata uang, lan produk tetanèn. Kaya opsi, sampeyan kudu mbayar biaya cilik, disebut wates. Iku menehi hak kanggo tuku utawa ngedol komoditas kanggo rega sing disepakati ing mangsa ngarep. Future luwih mbebayani tinimbang opsi amarga sampeyan kudu ngleksanani. Sampeyan ngetik kontrak nyata sing kudu ditindakake.
Sekuritas sing didol bondho yaiku asale derivatif sing nilai-nilai kasebut didhasarake saka asil saka bundel aset sing ndadekake, biasane obligasi. Paling terkenal yaiku sekuritase dhuwit hipotek , sing mbantu nyiptakake krisis hipotek subprime . Kurang akrab yaiku koran komersial sing didhukung aset . Iku bundle saka silihan perusahaan sing didhukung dening aset kayata real estate komersial utawa autos.
Kewajiban utang kanthi jaminan kasebut njupuk sekuritas kasebut lan dibagi dadi bagéan , utawa irisan, kanthi resiko sing padha.
Sekuritas tingkat lelang yaiku derivatif sing nilai kasebut ditemtokake dening lelangan mingguan perusahaan obligasi. Ora ana maneh. Investor mikir pengaruhe minangka aman minangka obligasi sing ndasari. Return sekuritase padha disetel miturut lelangan saben minggu utawa saben wulan sing dikelola dening peniaga broker. Iku pasar cethek, tegese ora akeh investor melu. Sing nggawe sekuritas luwih resik tinimbang obligasi kasebut. Pasar sekuritase lelang-froze ing taun 2008. Ing kono akeh investor nyekel tas. Iku nyebabake penyelidikan SEC.
Carane Sekuritas Ngaruhi Ekonomi
Pasar nggawe gampang kanggo sing duweni dhuwit kanggo nemokake wong sing butuh modal investasi. Sing nggawe dagang gampang lan kasedhiya kanggo akeh investor. Pasar nggawe pasar luwih efisien.
Contone, pasar saham ndadekake gampang kanggo para investor nemoni perusahaan apa sing apik lan sing ora ana. Dhuwit cepet tumuju marang bisnis sing saya tambah. Kinerja ganjaran lan nyedhiyakake pitulungan kanggo luwih maju.
Pasar uga nggawe owahan sing luwih rusak ing siklus bisnis . Awit padha supaya gampang tuku, investor individu bisa tuku kanthi cepet. Akeh sing nggawe pancen ora duwe informasi lengkap utawa macem-macem. Yen harga saham tiba amergo, bakal ilang kabeh tabungan urip. Sing kedadean ing Black Thursday , mimpin menyang Depresi Agung taun 1929 .
Derivatives nggawe volatility luwih elek. Ing wiwitan, investor ngira derivatif nggawe pasar finansial kurang resiko. Padha diijini kanggo nglindhungi investasi. Yen padha tuku saham, wong-wong mau mung mbutuhake opsi kanggo nglindhungi wong-wong mau yen rega saham 'mudhun. Contone, CDOs ngidini bank-bank kanggo nggawe luwih silihan. Padha nampa dhuwit saka investor sing tuku CDO lan njupuk risiko.
Sayange, kabeh produk anyar iki nggawe likuiditas banget. Sing nggawe gelembung aset ing omah, kertu kredit, lan utang otomatis. Iku nggawe akeh tuntutan lan rasa palsu keamanan lan kamakmuran palsu. CDOs ngijini bank kanggo ngeculake standar kredit, luwih nyemangati standar.
Derivatif kasebut rumit banget yen investor tuku tanpa mangertos. Nalika silihan gagal, panik kasil. Bank-bank temen maujud ora bisa ngerti apa prices derivatif kudu. Sing nggawe wong-wong mau mokal bisa dituku ing pasar sekunder.
Sewengi, pasar kanggo wong-wong mau ilang. Bank-bank ora gelem ngutangi siji wae amarga padha wedi nrima CDO duweni potensi sing ora duweni nilai. Akibaté, Federal Reserve kudu tuku CDO kanggo njaga pasar financial global saka ambruk. Derivatif nyiptakake krisis keuangan global 2008 .