Ngenali Piramida Bubble Asset
Gelembung kasebut uga disebut inflasi aset.
Tiga Panyebab
Tarif kapentingan sing murah iku nyebabake gelembung aset. Wong-wong mau nggawe tambahan dhuwure dhuwit . Mulane, investor bisa ngetokake dhuwit nanging ora bisa nampa rega sing apik. Mulane, padha goleki kelas aset liyane.
Panyebab paling gedhe nomer loro yaiku inflasi pingin . Sing nalika kelas aset tiba-tiba dadi populer. Minangka prices aset munggah, everyone pengin njaluk ing bathi. Nanging indeks rega konsumen ora mesthi kanthi cepet njupuk wangun inflasi iki . Mulane, pembuat kebijakan ora nyawang.
Kaping tiga, kakurangan sumber bakal nambah gelembung aset. Nalika investor mikir yen ora ana cukup aset kanggo ngubur. Padha panik, lan wiwit tuku liyane sadurunge wis metu.
Conto
2005 - Perumahan. Gelembung aset berlaku ing real estate ing 2005. Kredit swap default swap derivatif asuransi kayata hipotek-digawe sekuritase .
Managers dana pager nyiptakake permintaan ageng kanggo sekuritas bebas risiko kasebut. Sing nggawe tuntutan kanggo hipotek sing digawe wong.
Kanggo nemoni hipotek iki , bank-bank lan pialang hipotek menehi silihan kanggo wong-wong. Sing nyebabake kabutuhan kanggo omah, sing homebuilders nyoba kanggo ketemu.
Akeh wong sing tuku omah, ora manggon ing kono utawa malah nyewa, nanging mung minangka investasi kanggo ngedol minangka harga sing terus meningkat. Nalika homebuilders pungkasane nyusul karo tuntutan, harga omah mulai jatuh ing 2006. Sing nyebabake gelembung aset. Babagan iki nyiptakake krisis hipotek subprime ing 2006. Sing nyebabake krisis kredit perbankan ing 2007 lan krisis keuangan global ing taun 2008.
2008 - Minyak. Gelembung aset dimulai pada musim panas 2008 dengan harga minyak . Investor entuk pasar saham ing taun 2007 lan wiwit nandur modal ing mangsa jual minyak. Ing wiwitan, panginten sing dikarepake saka China bakal ngetokake pasokan amarga kekurangan energi ing Nigeria. Nanging dikarepake taun kasebut, amarga resesi , nalika pasokan tambah. Sing ora mandheg gelembung aset saka nggawe harga minyak dhuwur / Padha nyatakake rekor $ 143.68 tong minyak ing Juli 2008. Kanggo liyane, waca Prices Gas ing 2008 .
2011 - Emas. Harga emas mencapai rekor dhuwur $ 1,895 lan ons ing September 2011. Padha miwiti munggah ing 2009, tekan rekor dhuwur $ 1,081 ing Nopember. Investor tuku emas minangka pager marang krisis finansial global, ora amarga nilainya ing prodhuksi perhiasan utawa tambalan dental. Akeh panginten ekonomi global bakal cepet pulih.
Yen durung, rega emas tetep terus nganti rong taun maneh. Kanggo liyane, waca Gold, sing "Ultimate Bubble," Nduweni Burst .
2012 - Catatan Keuangan. Ing tanggal 1 Juni 2012, Keuangan panenan ngetokake kurang 200 taun. Pangasilan ing cathetan Treasury 10 taun sakbenere mencet 1.442 persen ing dina, nutup ing 1,47 persen. The Fed tuku $ 85 milyar sasi ing treasuries wiwit September 2011, ningkatake permintaan (kang tetep tarif murah).
Kapindho, para investor kuwatir banget dening pengangguran lan krisis utang eurozone . Wong-wong mau ngedol saham, nyopir Dow mudhun 275 poin, lan tuku trep AS sing aman. Akibaté, hipotek uga mudhun. Sing mbantu nganyari pasar omah . Kanggo luwih, ndeleng Hubungan Antarane Cathetan Keuangan lan Tarif Kapentingan hipotek .
Ing taun 2013, suku bunga wiwit diwiwiti nalika Fed ngéntukaké bakal miwiti nggulingaké tuku treasury ing wulan September.
Panambahan dana mawarak 75 persen antarane Mei lan Juli. The Fed ditunda tindakan sing ditrapake nalika pemerintah mati ing Oktober. Mulane, panuku ing Treasury 10 taun tetep antarane 2.5-2.8 persen.
2013 - Simpenan Market. Pasar saham dipateni ing 2013. Ing wulan Juli, dhuwit wis mundhak luwih saka saben taun. Ing tanggal 11 Maret, Dow Jones Industrial Average ditutup ing 14,254.38, ngilangake rekor sadurunge 14,164.43 ing tanggal 9 Oktober 2007. Ing tanggal 7 Mei, nyebabake 15.000 penghalang, nutup ing 15.056.20, lan nyebabake 16.000 penghalang nalika tanggal 21 November. ing 16.009.99. Dow ngedegake taun ing 16.576.55 ing 31 Desember 2013. Kanggo rincian, waca Dow Closing History .
Keuntungan prabawa mawar luwih cepet tinimbang penghasilan perusahaan, sing dadi dhasar nyatakake harga saham. Perusahaan ngrambah mundhak ing pangasilan kanthi ngurangi biaya, ora nambah revenue. Kebutuhan produk konsumen akeh banget amarga pengangguran isih dhuwur (sekitar 7 persen) lan rata-rata tingkat income kurang. Investor luwih prihatin manawa Fed bakal kecatet QE tinimbang ing babagan pertumbuhan ekonomi sing nyata.
2014 lan 2015 - Dolar AS. Para pedagang Forex dicemplungake menyang dollar, sing munggah 25 persen antarane Juli 2014 lan tengah 2015. Iku kedaden amarga nalika Federal Bank US announced sing easing kuantitatif bakal mungkasi ing Oktober. Ing wektu sing padha, Bank Sentral Eropah nyatakake bakal miwiti QE, lan PDB AS luwih cepet nambah . Kabeh iki nyuda kekuatan ekonomi Amerika dikombinasikake karo kelemahane ing Uni Eropa lan pasar berkembang, utamane China . Kanggo informasi luwih lengkap, deleng Indeks Dollar AS lan Euro kanggo Konversi Sejarah Dolar .
Dolar sing kuat nandhang ekspor, ngedhunake US GDP ing 2015. Uga uga ngeculake nyelehake ing prices lenga. Sing biaya proyek ing industri minyak. Uga kaancam bakal kasil saka akeh perusahaan minyak shale .
2017 - Bitcoin. Ing 2017, Bitcoin wungu 955 persen, ngilangi munggah saka gelembung aset sadurunge. Nilai pasar total ana $ 16 milyar ing awal taun. Iku $ 171 milyar dening pertengahan Desember. Tanggal 29 Nopember 2017, rega Bitcoin tunggal mencapai rekor dhuwur $ 11.000. Jam sabanjure, iku ambruk nganti $ 9.500. Iku wiwit taun ing $ 968.23.
Siji alasan kanggo munggah Bitcoin yaiku yen Financial Services Agency Jepang nyathet minangka cara pembayaran sah ing April. Pedagang Jepang ngemot 60 persen saka kabeh pasar. Bitcoin minangka mata uang digital. Iki minangka wangun ijol-ijolan dhuwit. Ora ana pamarentah utawa bank sentral ngontrol, nggawe, utawa ngatur. Ing September 2015, Komisi Perdagangan Komoditas Futures US ngeset Bitcoin minangka komoditas .
Cara Nglindhungi Diri saka Bubble Asset
Ciri khas saka gelembung aset yaiku rasa seneng banget ora nyenengake . Meh saben wong tuku aset kasebut. Kanggo wektu sing suwe, tuku aset sing kaya nguntungake. Asring rega mung terus munggah ing taun.
Masalah iku angel kanggo wektu gelembung. Mulane, sesambata saran saka perancang keuangan sing paling gedhe, yaiku kanggo duwe portofolio investasi sing apik. Diversifikasi tegese gabungan campuran saham , obligasi, komoditas lan malah usaha ing omah sampeyan. Rampungake alokasi aset sampeyan ing wektu sing tepat kanggo mesthekake yen isih imbang. Yen ana gelembung aset emas utawa malah omah, bakal nyurung persentase sing ana ing kelas aset kasebut . Iku wektu kanggo ngedol. Bekerjasama karo perancang keuangan sing cocog, lan sampeyan ora bakal kejiret ing rasa seneng banget lan bakal dadi mangsa gelembung aset.