Strategi Stok Opsi kanggo Investor Bullish
Apa Strategi LEAPS?
Strategi kasebut adhedhasar njupuk opsi saham jangka panjang sing dikenal minangka LEAPS, sing cendhak kanggo "Efek Antisipasi Ekuitas Jangka Panjang". Saliyane, LEAP iku jenis opsi saham kanthi wektu kadaluwarsa luwih saka setahun. Iku ngijini sampeyan kanggo nggunakake dhuwit sing luwih cilik saka ibukutha tinimbang mundhut saham, lan entuk bali outsized yen sampeyan bener ing arah saka saham.
Carane Strategi LEAPS Work
Mbok menawa luwih becik ngerti carane nggunakake LEAPS kanthi cara conto. Saiki, kita bakal migunakake saham General Electric amerga ukuran gedhe perusahaan lan kasunyatan sing meh kabeh wong ing donya iku akrab karo perusahaan.
Ing wektu aku wiwit nerbitake artikel iki, saham GE padha didol ing $ 14.50. Mbayangno yen sampeyan duwe $ 20.500 kanggo nandur modal. Sampeyan yakin yen General Electric bakal luwih dhuwur ing setahun utawa loro lan pengin nggawe dhuwit punjer ing ngendi tutuk sampeyan.
Sampeyan bisa, mesthi, mung tuku saham sing metu , nampa sekitar 1.414 lembar saham umum. Sampeyan bisa ngundhakake dhewe 2-1 kanthi nyilih ing wates, nggawa total investasi sampeyan menyang $ 41.000 lan 2,818 lembar saham kanthi utang ngalahake $ 20,500 nanging yen saham kecelakaan, sampeyan bisa njaluk panggilan margin lan bisa dipeksa kanggo ngedol ing mundhut yen sampeyan ora bisa teka karo dana saka sumber liyane kanggo nyetop ing akun sampeyan.
Sampeyan uga kudu mbayar kapentingan, mungkin uga 9% gumantung marang broker, kanggo hak istimewa kanggo ngetrap dhuwit. Sinau luwih lengkap babagan bebaya investasi ing margin .
Mbok menawa sampeyan ora puas karo tingkat pamindhahan iki. Given kapercayan sampeyan (apa sing diadegaké utawa ora crita liya!), Sampeyan bisa uga mikir migunakaké LEAPS tinimbang saham umum. Kanggo sakehe kesederhanaan, sawise kabeh iku pawulangan langgeng, kita bakal nyimpen harga asli sing dikutip nalika aku nulis artikel iki ing 2011 - sampeyan ndeleng tabel pricing sing diterbitake dening Chicago Board Options Exchange lan ndeleng sampeyan bisa tuku pilihan telpon kadhangkala akhir minggu katelu ing Januari 2011 - saklawasé 20 sasi lan 3 minggu adoh - kanthi rega strike $ 17.50. Sapa wae, tegese sampeyan duwe hak tuku saham ing $ 17.50 saben bareng ing antarane tanggal tuku lan tanggal kadalu warso. Kanggo hak iki, sampeyan kudu mbayar ragad, utawa "premium", saka $ 2.06 saben bagéan. Opsi panggilan dijenengi "kontrak" saben 100 saham.
Sampeyan arep njupuk $ 20.500 lan tuku 100 kontrak. Elinga yen saben kontrak kalebu 100 saham, dadi saiki sampeyan wis nyebarake 10.000 saham Simpenan Umum Listrik nggunakake LEAPS.
Iki, sampeyan kudu mbayar $ 2.06 x 10.000 saham = $ 20.600 (sampeyan dibunderake nganti tokoh sing paling cedhak kanggo tujuan investasi sampeyan). Nanging, saham saiki dagang ing $ 14.50 saben saham. Sampeyan duwe hak tuku ing $ 17.50 saben saham lan sampeyan mbayar $ 2.06 saben bageng ing sisih tengen. Mangkono, titik breakeven sampeyan yaiku $ 19,56 saben bagéan. Sing, yen saham General Electric didagang antarane $ 17.51 lan $ 19.56 saben saham nalika opsi kadaluwarsa meh rong taun wiwit saiki, sampeyan bakal nandhang sangsara sawetara kapital. Yen saham GE lagi ngetokake dhuwit $ 17,50, bakal ilang 100% kapital. Mulane, posisi mung ndadekake rasa yen sampeyan percaya yen General Electric bakal luwih larang tinimbang rega pasar saiki - mbok menawa $ 25 utawa $ 30 - sadurunge opsi sampeyan kadaluwarsa.
Ngomongake sampeyan bener lan dhuwit mundhak dadi $ 25.
Sampeyan bisa nelpon broker lan nutup posisi sampeyan. Yen sampeyan milih kanggo ngleksanani pilihan sampeyan, sampeyan bakal meksa wong kanggo ngedol saham kanggo $ 17.50 lan langsung nguripake lan ngedol dhuwit sing sampeyan tuku, entuk $ 25 kanggo saben share ing New York Stock Exchange . Sampeyan ngetung $ 7.50 prabédan lan gawe metu $ 2.06 sampeyan mbayar kanggo pilihan. Keuntungan netto transaksi kasebut yaiku $ 5.44 saben saham ing investasi mung $ 2.06 saben saham. Sampeyan nguripake dhuwit rega 72,4% dadi gain 264% kanthi nggunakake LEAPS tinimbang saham. Risiko sampeyan mesthi tambah, nanging sampeyan bakal menehi ganti rugi kanggo menehi potensial kanggo ngasilake outsized. Gain sampeyan dianggo kanggo $ 54,400 ing investasi sampeyan $ 20,600 tinimbang karo $ 14,850 sampeyan bakal entuk.
Apa sampeyan milih pilihan dhuwit sampeyan bakal entuk $ 29.700 nanging sampeyan bakal nyingkiri potensial kanggo resiko wipeout amarga apa-apa ing ndhuwur tuku rega sampeyan $ 14,50 bakal gain. Sampeyan bakal nampa dhuwit awis sakwéné periode pegangan, nanging sampeyan bakal dipeksa kanggo mbayar kapentingan ing wates sing disilih saka broker . Sampeyan uga bisa uga yen yen pasar tanked, sampeyan bisa nemokake dhewe tundhuk telpon wates minangka kita dielingake sadurungé.
Cidra lan Bebaya Nggunakake Leda
Gempa sing paling gedhe nalika nggunakake LEAPS yaiku ngowahi pamindhahan investasi sing ora bisa dienggo dadi gamble langsung kanthi milih opsi sing duwe pranata sing ora apik utawa bakal njupuk keajaiban sing cedhak kanggo mencet terus. Sampeyan bisa uga digodha kanggo njupuk risiko luwih akeh kanthi milih opsi sing luwih murah, luwih cendhak sing ora dianggep minangka LEAPS. Penggodaan didhasarake dening sawetara, kedadeyan sing luar biasa ing ngendi spekulan digawe mint mutlak. Seksi Wells Fargo Juni 2009 $ 20 telpon. Yen sampeyan wis nyelehake dhuwit $ 10.000 sajrone rembulan Maret, sampeyan bakal ngasilake gawean sing ora bisa dipercaya, nggawa posisi sampeyan menyang nilai pasar luwih saka $ 1,300,000 mung sawetara minggu amarga saham Wells melorot saka kurang saka $ 9 saben saham nganti luwih saka $ 28 sawetara dina kepungkur.
Pawulangan kudu jelas: Nggunakake LEAPS ora cocok kanggo paling investor. Padha mung kudu digunakake kanthi ati-ati lan wong-wong sing seneng main game, duwe kathah dhuwit kanggo nyisakke, sing arep kelangan kabeh dhuwit sing diputer, lan duwe portofolio lengkap sing ora bakal ditemtokake dening kerugian digawe sajrone strategi agresif.
Aja delude dhewe - nggunakake LEAPS paling sering dadi wangun gambling outright. Minangka Benjamin Graham ngandika, laku kuwi ora ilegal, utawa laku cabul - nanging mesthi ora nggatekake dhuwit.