Nggunakake Strategi Theta Positif nalika Bullish utawa Bearish

Ngumpulake Theta lan Express Bias Pasar

Sastranegara netral pasar entuk untung nalika wektu lumaku lan "sihir" keruntuhan jaman ( Theta ) ora menehi apa-apa. Mesthi, ora kaya sing mbukak posisi lan ngenteni bathi kanggo ngumpulake. Ana kemungkinan kamungkinan pangowahan rega sing ngancurake untung ing saham utawa indeks kasebut.

Nanging, strategi kasebut bisa dianggo kanthi apik nalika perdagangan pasar jroning rentang rega sing cetha.

Karakteristik apik saka strategi pilihan serbaguna iki yaiku sing bisa digunakake dening investor bullish utawa bearish uga dening pedagang neutral pasar.

Ayo coba telung strategi.

Spread Kalender

ABCD saiki lagi dagang ing $ 65 saben saham. Percaya yen rega saham bakal rally menyang $ 70 minangka tanggal 18 tanggal opsi kadaluwarsa, sampeyan tuku panyebaran tanggalan metu.

Secara tradisional, tanggalan digunakake dening pedagang sing pracaya yen rega saham bakal tetep cedhak $ 65 nalika tanggal kadalu warso tiba. Nanging ora ana alesan kenapa ora bisa digunakake dening pedagang sing pracaya yen rega saham bakal beda-beda ing kadalu warso. Salah siji kauntungan saka nggunakake panyebaran tanggalan OTM yaiku luwih larang tinimbang panyebaran ATM (ing dhuwit).

Conto:

Tuku 6 ABCD Jan 15 70 panggilan
Jual 6 ABCD Dec 18 70 panggilan

Nalika kaping pindho lan saham dialihake menyang $ 70 saben saham, posisi dadi luwih terkenal lan entuk keuntungan.

Yen untung maksimal yen saham meh persis $ 70 saben saham ing 18 Desember. Ing wektu kasebut (utawa sadurungé yen sampeyan wis ora nyoba entuk keuntungan teoretis maksimum) sampeyan nutup posisi kanthi nyebar panyebaran tanggalan.

Yen rega saham ora sesuai karo ekspektasi, banjur panyebaran bakal ilang amarga panggilan Desember kadaluwarsa (lan dadi ora ana guna).

Sampeyan bisa netepake panggilan Jan, kanthi antuk mukjizat, nanging asring ngedol telpon lan entuk biaya kanggo tuku panyebaran.

CATETAN: Nalika volatility sing dituduhake relatif dhuwur, bathi malah luwih gedhe tinimbang antisipasi. Nalika volatility diwenehake, bathi dikurangi.

Iron Condor

Kaya sampeyan bisa ngowahi rega strike saka panyebaran tanggalan kanggo ngimbangi bias pasar, sampeyan bisa nindakake bab sing padha karo kondor wesi.

Contone ing ngisor iki, anggap yen indeks imajiner didagang ing 1598 lan yen sampeyan bearish tinimbang istilah sing cedhak. Ing ngisor iki mung siji conto condor wesi sing cocok.

Conto;

Tinimbang centering ing IC babagan rega indeks saiki (~ 1600), sampeyan bisa nemtokake pusat ing sekitar 1520 kanggo nampung bias bearish:

Beli 3 INDX Jul 17 1440 puts
Jual 3 INDX 17 Jul 1450 puts

Jual 3 INDX Jul 17 1590 panggilan
Tuku 3 INDX Jul 17 1600 panggilan

CATETAN: Amarga bias bearish, sampeyan bisa ngedol telpon sing wis ana ing dhuwit (kaya ing conto iki). Yen sampeyan salah, pilih macem-macem harga serangan. Nanging, premium kanggo kondor wesi iki dhuwur amarga bagean panggilan kudu didagang ing ndhuwur $ 5 - lan tegese kerugian sampeyan ora bakal kegedhen yen ternyata ramalan bearish sampeyan salah.

Siji titik liyane: Aku nganjurake perdagangan kabeh sikil papat saka IC ing siji wektu, nanging yen saestu bearish sampeyan bisa ngedol panyebutan telpon saiki, arep ngedol panyebaran sijine sawise pasar nolak. Nanging ati-ati: Yen pasar rali sampeyan ora bisa ngedol panyebaran, lan tegese rugi sampeyan luwih dhuwur tinimbang sing wis - wis sampeyan nyedhiyakake panyebaran sijine lan ngumpetake premium tambahan.

Kupu kupu

Aku yakin sampeyan entuk ide saiki. Tinimbang tuku kupu-kupu ing kupluk, nanging siji sing target tengah serangan ing ndhuwur pasar nalika bullish, utawa ing ngisor pasar nalika bearish. Iki cara sing paling murah kanggo muter bias sampeyan.

Conto; Sampeyan kuwat lan ABCD lagi dagang nganti $ 65 saben saham.

Tuku 2 ABCD Dec 18 65 panggilan
Jual 4 ABCD Dec 18 70 panggilan
Tuku 2 ABCD Dec 18 75 panggilan