Apa definisi Bank investasi?
Kanggo nampilake gampang, bank investasi ora kaya institusi sudhut sing digunakake kanggo nangani utang bisnis utawa nyetop gaji sampeyan.
Nanging, bank investasi minangka jenis institusi finansial khusus sing kerjane utamane ing babagan finansial kanthi mbantu perusahaan ngakses pasar modal (pasar saham lan pasar obligasi, kanggo conto) kanggo ngunggahake dhuwit kanggo ekspansi utawa kabutuhan liyane. Yen Coca-Cola Enterprises pengin ngedol obligasi $ 10 milyar kanggo mbangun pabrik pembangkit anyar ing Asia, bank investasi bakal mbantu nemokake panuku kanggo obligasi lan nangani dokumen, bebarengan karo tim pengacara lan akuntan.
Kadhangkala, bank investasi nemu solusi anyar kanggo ngatasi masalah sing angel. Sawetara dekade kepungkur, perusahaan Holding Berkshire Hathaway mung nduweni saham siji. Amarga kasunyatan sing nyekel pemegang saham, billionaire Warren Buffett , ora gelem nyilikake saham , saham kasebut wis berkembang saka $ 8 nganti $ 35.400; adoh saka tekan investor khas. Managers dhuwit nggawe struktur-struktur kaya dana kanggo tuku saham kasebut lan banjur nerbitake saham ing awake dhewe, njupuk biaya, supaya perusahaan bisa diakses kanthi gampang kanggo kulawarga.
Buffett ora seneng karo perantara-perantara kasebut babagan janji-janji liar babagan potensial bali sing bisa diduweni nalika ora ana apa-apa, supaya bisa ngrampungake bisnis, dheweke kerja karo bank investasi kanggo nggawe struktur ibukutha kelas loro . Ing May of 1996, Berkshire Hathaway nduwe IPO kanggo saham kelas B, kang didol ing 1/30 nilai saham A (saham lawas) nanging mung nduweni hak suara 1/200.
Kelas Simpenan bisa diowahi dadi Simpenan Kelas B kapan wae, nanging sampeyan ora bisa ngowahi Simpenan Kelas B dadi Simpenan Kelas A. Iki ngidini para investor bisa ngetrapake apa sajrone pamisah saham saham dhewe-dhewe nalika nggawe pangsa pasar sing luwih murah.
Sawise, nalika Berkshire Hathaway nuku ril Burlington Lor Santa Fe, dewan direksi pamisah saham kelas B supaya saiki nggayuh 1 / 1,500 saka kelas A saham. Iki ngasilake perusahaan sing ditambahake ing S & P 500.
Ora ana siji wae sing bisa dadi bank investasi ora nyambut gawe. Nalika dikelola kanthi apik lan kanthi prasaja, kedadeyan tambah akeh kanggo peradaban.
Tuku lan Sade
Bank-bank investasi kerep dibagi dadi rong kemah: sisih tuku lan sisih njaba. Kathah bank investasi nyedhiyakake tuku lan ngedol layanan sisih. Saliyane nuduhake mundhake saham saka IPO sing lagi diterbitake, manggonake masalah jaminan anyar, makarya ing layanan panggawe pasar, utawa ngewangi klien supaya bisa nggampangake transaksi. Ing sisih tuku, ing kontras, dianggo karo dana pensiun, reksadana, dana pager , lan masyarakat investasi kanggo mbantu ngoptimalake pulungan nalika dagang utawa investasi ing sekuritas kayata saham lan obligasi .
Telung Kantor Utama
Kathah bank investasi dipérang dadi telung kategori sing ditangani karo kantor ngarep, kantor tengah, utawa kantor.
- Layanan Kantor Investasi Kantor Depan
Layanan kantor ngarep biasane kalebu perbankan investasi kayata pambantu perusahaan ing penggabungan lan akuisisi, keuangan perusahaan (kayata nerbitake milyaran dolar ing kertas komersial kanggo mbantu dana operasional saben dinane), manajemen investasi profesi kanggo lembaga utawa individu sing ana net dhuwur , merchant banking (sing mung tembung sing apik kanggo usaha pribadi ing ngendi bank nglebokake dhuwit menyang perusahaan sing ora dituku sacara umum ing ijol-ijolan kepemilikan), laporan riset investasi lan pasar modal disusun dening analis profesional kanggo panggunaan utawa panggunaan ing omah kanggo klompok klien sing selektif banget, lan formulasi strategi kalebu paramèter kayata alokasi aset lan wates risiko.
- Layanan Kantor Bank Perkantoran Tengah
Layanan perbankan investasi kantor tengah kalebu ketaatan karo peraturan pamaréntah lan watesan kanggo klien profesional kayata bank, perusahaan asuransi, pembagian keuangan, dll. Iki sok-sok dianggep fungsi kantor. Uga kalebu aliran modal. Iki minangka wong sing nonton dhuwit metu lan metu saka perusahaan kanggo nemtokake jumlah likuiditas sing perlu ditindakake perusahaan supaya ora entuk masalah financial. Tim sing mimpin arus modal bisa nggunakake informasi kasebut kanggo matesi perdagangan kanthi ngurangi daya beli / dagang sing kasedhiya kanggo bagean liyane. - Layanan Kantor Layanan Kantor Kembali
Layanan kantor bali kalebu kacang-kacangan lan bolongan bank investasi. Iki ndadekake samubarang konfirmasi perdagangan , kanggo njamin yen sekuritase sing bener dituku, didol, lan dilestarekake kanthi bener, platform perangkat lunak lan teknologi sing ngidini para pedagang kanggo nindakake proyek kasebut minangka negara sing paling canggih lan fungsional. nggawe algoritma dagang anyar, lan liya-liyane. Proyek kantor bali asring dianggep unglamorous lan sawetara bank investasi outsource kanggo khusus toko kaya perusahaan custodial. Nanging, dheweke ngidini kabeh perkara mbukak. Tanpa wong-wong mau, ora ana sing liya.
Lelakon
Bank investasi khas bakal aktif ing sawetara utawa kabeh kegiatan ing ngisor iki:
- Ngunggahake modal usaha (umpamane, ngewangi miwiti IPO utawa nggawe saham khusus saham sing bisa diselehake karo investor canggih kayata perusahaan asuransi utawa bank)
- Ngunggahake modal utang (contone, nerbitake obligasi kanggo mbantu ngunggahake dhuwit kanggo ekspansi pabrik)
- Jaminan obligasi utawa ngetokake produk anyar (kayata swap default kredit)
- Tumindak ing babagan kepemilikan ing ngendi tim manajer dhuwit nandur modal utawa dagang dhuwit dhuwit perusahaan kanggo akun pribadi (contone, bank investasi pracaya emas bakal munggah supaya padha speculate ing berjangka emas, entuk pilihan telpon ing perusahaan pertambangan emas, utawa tuku bullion emas langsung kanggo panyimpenan ing kothak aman).
Nganti nganti pirang-pirang dekade, bank-bank investasi ing Amerika Serikat ora diijini dadi bagean saka bank komersial sing luwih gedhe amarga aktivitas kasebut, sanajan banget duwe bathi yen dikelola kanthi becik, dadi luwih resik tinimbang ngetokake dhuwit tradisional saka bank-bank komersial. Iki ora kaya kasus ing donya liyane. Negara-negara kayata Swiss, nyatane asring nyatakake akun manajemen aset sing ngidini investor ngatur kabeh urip finansial saka akun siji sing nggabungake perbankan, pialang , manajemen kas, lan kredibilitas kredit.
Akeh masalah sing wis diwaca minangka bagéan saka krisis kredit lan kegagalan bank gedhe sing disebabake dening bank-bank investasi internal sing prasaja banget karo pengaruh utang utang (CDO) . Kerugian iki kudu dilindhungi dening perusahaan induk bank induk, nyebabake aksine sing gedhe-gedhe lan kabutuhan kanggo penerbitan equity dilutive, ing sawetara kasus bisa nyilangake pemegang saham reguler. Conto sampurna yaiku Union Bank of Switzerland, utawa UBS, sing nglaporake kerugian luwih saka 21 milyar CHF (Swiss Franc), sing paling akeh saka bank investasi. Lembaga legendaris dipeksa ngetokake sekuritas, uga sekuritase wajib wajib, nyilikake pemegang saham sing wis ana, kanggo ngganti luwih saka 60% ekuitas pemegang saham sing dibusak nalika krisis.