Pemberi utang laporan iki utang sing dibatalake kanggo individu lan kanggo Layanan Pendapatan Internal nggunakake Formulir 1099-C . Hukum pajeg menehi telung obat kanggo ora kalebu utang sing dibatalake saka pajak.
Ana panetepan babagan kasus insolvensi, kanggo kasus-kasus sing nglibatake bangkrut, lan tambahan anyar kanggo jinis hipotek tartamtu. Pengecualian hipotek penting utamane kanggo wong-wong sing arep liwat penyitaan , penjualan singkat utawa duweke sebagian utamane dikurangi liwat modifikasi utang .
Ing Desember 2007, Congress nglampahi UU Hipotek Aksi Ganjaran Hipotek. UU iki nyedhiyakake relief tax kanggo omah sing ilang omahé liwat perampokan utawa sales singkat, utawa sing nyusun ulang hipotek kanthi jumlah pokok sing luwih murah. Hukum kasebut nyegah individu mbatalake saka pajak nganti $ 2 yuta utang hipotek sing dibatalake dening tukang kredit.
Ana sawetara kritéria sing kudu ditemokake kanggo nduweni kualifikasi iki. Utang hipotek sing dibatalake sing ora ketemu kritéria kasebut bisa uga dikalahake nggunakake aturan kanggo insolvensi utawa bangkrut. Wong utang etangan lan pemasyaraan awis utawa utang-consolidation kudu nglakoni sawetara simpenan dhuwit kanggo mesthekake yen sampeyan bisa njupuk keuntungan saka kabeh tax exclusions sing digunakake kanggo wong-wong mau.
Dibatalake Utang lan Pengeluaran Kanggo Pengeluaran
Biasane, utang sing diapura utawa dibatalake dening wong nyilihake dianggep bisa kena pajak kanggo penghutang. Hukum pajeg nyatakake yen utang sing dibatalake kalebu ing penghasilan wong lan kena pajak. Kanggo referensi, hukum kasebut minangka Internal Revenue Code Bagian 61 (a) (12). UU iki nyatakake yen "penghasilan saka pambuwangan saka utang" kalebu ing penghasilan kasar wong kanggo taun.
Hukum pajak uga nyatakake kahanan tartamtu nalika wong ora kudu mbayar pajeg marang utang sing dibatalake. Iki disebut exclusions, sing tegese jumlah ora bakal dilebokake ing penghasilan kena kena pajak.
Ana sawetara pengecualian sing kasedhiya, nanging mung telung sing ana ing kahanan kredit sing dibatalake. Iki telung exclusions kanggo:
- Utang dibatalake kanthi nerusake kebangkrutan ,
- Utang dibatalake nalika wong gagal, lan
- Utang sing kualifikasi miturut Undhang-undhang Hutang Utang Pambuwangan Hipotek.
Saben pangecualian kasebut nduweni kriteria lan tata cara pelaporan dhewe. Kanggo wong-wong sing wis ilang omah-omah, mesthi penting kanggo nglumpukake dokumen pinjaman asli kanggo nuduhake yen dhuwit wis dileksanakake.
- Kanggo referensi liyane babagan utang sing dibatalake umum, waca bagean Pembatalan Utang saka Publikasi 908 lan bagean utang Dibatalake 17.
Kualifikasi Ing Undhang-undhang Babagan Hipotek Utang
Utang hipotek bisa dianggep dibebasake saka income miturut Undhang-undhang Hutang Utang Pengaji Hipotek. Hukum iki nyatakaké yen sawetara jinis hipotek sing dibatalake bisa diduweni saka pajak. Pangecualian iki penting kanggo wong-wong sing omah-omahé wis dirampas, utawa sing ngedol omahé cendhak, utawa sing mbatalaké hipotek.
Ana rong jinis utang hipotek ing kode pajak, utang akuisisi, lan utang usaha ngarep. Bédané antara rong impact sing bakal dileksanakaké. Utang sing disualekno yaiku utang sing dituku kanggo tuku, mbangun, utawa mbenerake nambah panggonan utama. Utang usaha omah iku utang kang ora dituku kanggo tuku, mbangun, utawa nambah panggonan.
Akuisisi utang bisa dikalahake saka tax miturut Hipotek Pembatalan Hipotek undhang. Utang etangan rumah ora bisa dikalahake ing hukum anyar iki. Nanging, utang usaha ngarep bisa dianggep miturut pajek utawa keprigelan bankruptcy.
Ana siji kriteria uga. Omah mesthine wis digunakake minangka omah utama, sing tegese panggonan utama kanggo wong sing duwe utang. Tegese omah-omah kapindho, omah-omah liburan, properti investasi, utawa unit rental ora kualifikasi ing ngisor iki.
Utang sing dibatalake kanggo sifat-sifat kasebut bisa uga nduweni, nanging, miturut pengecualian kepailitan utawa bangkrut.
Pinten utang bisa dikalahake saka pajak? Utang hipotek sing dibatalake nganti $ 2 yuta (utawa $ 1 juta wis nikah lan ngasilake bali kapisah) bisa dikalahake saka income kanggo taun 2007 nganti 2016. Sawise 2016, wong isih bisa ngilangi pangapuran utang saka pajak sing anggere utang lan pemberi pinjaman kasebut ngetokake perjanjian tertulis kanggo mbatalake utang ora luwih saka 31 Desember 2016.
Misahake Akuisisi Utang lan Utang Ekuitas
Sadurunge sampeyan bisa nemtokake cara hipotek sing dibatalake bakal ditindakake kanggo tujuan pajeg, sampeyan kudu ngerti sepira utang sing dibatalake dadi rong kategori:
- Utang panuku
- Home equity debt
Ngeculake rong jinis utang hipotek bisa gampang utawa rumit. Carane rumit proses bakal gumantung apa sampeyan refinanced hip kredit sampeyan.
Yen sampeyan mung utang minangka hipotek asli sing arep tuku omah, kabeh utang sampeyan bakal dadi utang panuku. Sampeyan bisa ngilangi nganti $ 2 yuta utang diselidiki ing Undhang-undhang Hutang Utang Pembaluan Hipotek (utawa $ 1 yuta kanggo wong sing wis nikah sing mlebu maneh).
Kanggo pinjaman sing dibiayai maneh, mung saldo pinunjul ing hipotek utang akuisisi asli bakal diétung. Yen sampeyan nggabungake utang consolidation, utawa njupuk awis metu, utawa wis ngarep kredit etangan ngarep digunakake kanggo tujuan liyane saka kanggo ndarbeni omah, banjur bagean utang sampeyan bakal utang usaha ngarep. Utang etangan iki ora bakal dadi kualifikasi minangka bagian saka pangecualian $ 2 yuta nanging bisa nduweni kualifikasi ing ngisor pengecualian insolvensi utawa bangkrut.
Sampeyan kudu nyathet jumlah dolar saka akuisisi lan utang usaha ngarep. Kertas karya sing prasaja bisa katon kaya iki:
Tuku rega: $ 200.000
$ 160.000 (pisanan kanggo 80 persen rega omah)
$ 40.000 (kapindho kanggo 20 persen rega omah)
$ 15.000 (garis usaha ngarep kanggo ndandani gendheng)
Total utang panuku nganti saiki: $ 215.000
Refinanced kabeh telung silihan dadi silihan $ 235.000
Balance of loan disbursement asli yaiku $ 200.000
Ngukir tagihan kredit $ 35.000
Total utang panuku: $ 200.000
Total utang usaha ngarep: $ 35.000
Penyisihan Insolvensi kanggo Pembatalan Utang
Utang usaha ngarep (ora dipigunakaké kanggo tuku, mbangun, utawa nambah omah utama) lan jinis utang sing dibatalake, kayata kertu kredit, uga nduweni kualifikasi kanggo tax-free perawatan ing ngisor pengecualian insolvensi. Insolvensi mengkono nalika kewajiban utang ngluwihi nilai pasar wajar saka aset wong. Iki bakal dadi kasus karo akeh wong sing wis ilang omah amarga nilai pasar saka omah ambruk ngisor jumlah sing padha duwe utang ing properti.
IRS njelasake pengecualian insolvensi:
"Sawijining panyalur wis entek nalika, lan ing saluwih, ayahan finansial ngluwihi Nilai FMV [aset pasar] saka aset kasebut. Nemtokake kewajiban para debitur lan FMV aset sakdurunge pembatalan utang debitur kanggo nemtokake utawa ora panyuwunan iku wis ora bisa ditampa lan jumlah utang sing ditampa.
"Kalebu saka utang penghasilan kreditan sing dibatalake nalika panyalur ngalami owah-owahan, nanging mung nganti jumlah utang sing ora dibayar. Nanging, sampeyan kudu nggunakake jumlah sing dikurangi kanggo ngurangi atribut pajak tartamtu" (Publikasi 908).
Jumlah pangecualian insolvensi yaiku jumlah utang sing dibatalake sing ngluwihi nilai pasar wajar saka aset sampeyan. Ayo wong seng mbayar pajek nduweni omah kanthi nilai pasar wajar $ 150.000 kanthi keseimbangane hipotek $ 235.000, wong ora duwe aset liyane, lan utang omahé $ 200.000. Wong iki bakal wis dibatalake utang $ 85.000 (jumlah etangan minus nilai pasar wajar). Saka jumlah iki, $ 35.000 minangka utang usaha (jumlah sing ora dipigunakaké kanggo tuku omah), lan jumlah iki bisa diduwèni miturut panentu insolvensi. Sisa utang $ 50,000 isih kualifikasi kanggo pengecualian hipotek. (Dicocogake saka conto sing diwenehake ing Instruksi kanggo Formulir 982 , kaca 4, aturan ketertiban.)
Pengecualian Bankruptcy untuk Debt Dibatalkan
Utang sing bisa dibatalake bisa diduweni saka income kena pajak yen utang diapura minangka minangka bagian saka tuntutan bangkrut.
Kanggo tundhuk perawatan gratis, wajib pajak kudu diajukake kanggo bangkrut lan utang dibatalake miturut urutan pengadilan bangkrut . Kanggo wajib pajak sing diduweni karo penyitaan utawa short-sales, bisa uga mupangate kanggo nggunakke pengecualian hipotek kanggo utang diselidiki lan pengecualian insolvensi kanggo usaha ngarep lan jinis utang sing dibatalake sadurunge ngelingi kasus bangkrut.
Isine kanggo bangkrut bisa ngasilake sawetara pratelan tax, supaya kanggo rincian liyane ndeleng Publikasi 908, Guide Tax Bankruptcy ing situs web IRS.
Reporting Canceled Debts on the Tax Return
Utang sing dibatalake dening tiyang ingkang nyukani ampilan kacathet wonten ing tax tax. Carane dilaporake gumantung apa sampeyan nduweni kualifikasi apa wae.
A pemberi utang bakal ngirim Formulir 1099-C loro menyang IRS lan kanggo wong sing utang dibatalake utawa diapura. Document laporan jumlah utang sing dibatalake. Jumlah utang sing dibatalake ditampilake ing kothak 2 formulir. Kanggo wong sing nyerah omahé ing proses short-sale, foreclosure, utawa proses pemukiman liyane, jumlah sing dituduhake kanggo principal pinjaman sing ora dibayar sawise pemukiman. Gambaran bab utang dituduhake ing Box 5, kayata alamat properti sing diduweni. Kothak 7 saka formulir bakal nglapurake nilai pasar sing padha karo properti kasebut. Ing kahanan rampasan, rega bidaan reged saka proses foreclosure bakal dituduhake minangka nilai pasar sing padha.
Tindakake langkah iki kanggo nglaporake Debt Dibatal ing bali tax:
- Laporan utang sing dibatalake sing ora dikecualeni ing Formulir 1040 Line 21.
- Yen sampeyan nduweni syarat kanggo ngilangi sawetara utawa kabeh utang ing Undhang-undhang Utang Pembaluan Hipotek, pangecualian insolvensi, utawa pengecualian bangkrut, sampeyan kudu ngisi Formulir 982 (pdf, 5 kaca kalebu instruksi).
- Ing Formulir 982, nuduhaké pengecualian sing ditrapake kanggo sampeyan kanthi mriksa kothak sing cocog ing baris 1. Yen luwih saka eksklusi liyane ditrapake, banjur nyiapake Formulir 982 kanggo saben pengecualian. Sampeyan uga bakal nuduhake jumlah utang sing dikalahake saka pajak ing baris 2.
- Kanggo pengecualian insolvensi lan bangkrut, sampeyan uga kudu nggawe pangalihan kanggo tokoh pajak liyane. Kanggo katrangan, pirsani bagiyan ing bab ngurangi kawicaksanan pajak ing Publikasi 908.
- Yen sampeyan netepake omah lan ngrampungake hipotek kanggo ngukur hipotek sing luwih murah, sampeyan kudu mriksa kothak kanggo baris 1e, lapor jumlah ing baris 2, lan lapor jumlah sing padha ing baris 10b. Sampeyan uga ngurangi biaya basis ing omah kanthi jumlah sing padha karo ing baris 10b.
Informasi liyane babagan dibebasake utang lan hipotek Pangapuran
Punika koleksi sumber daya saka Internal Revenue Service babagan dibatalake utang lan Hipotek Panguwasa Utang undhang.
- Pembatalan Utang, Pengecualian, Repossessions, lan Abandonment (Publikasi 4681, uga kasedhiya minangka pdf )
- Formulir 982, Pengurangan Sifat Pajak Berhubung Discharge of Indebtedness (pdf, kalebu instruksi)
- Home Foreclosure and Debt Cancellation
- Apa aku Duwe Pembatalan Utang ing omah pribadi? (assistant tax interaktif)
- Pedoman Pajak Kebangkrutan (Publikasi 908)