Carane Nemokake Sejarah Dividen Perusahaan lan Ngapa Iku Masalah
Isih, menterjemah teori akademik menyang manajemen portfolio donya nyata bisa dadi tantangan. Investor anyar kerep pengin ngerti apa sing kudu dituju nalika nganalisa riwayat dividen. (Kaya sing ditrapake ing artikel iki, istilah "sajarah deviden" mung kanthi cetha kanggo cathetan deviden sajarah sing dibayar dening stok, kalebu tingkat deviden per saham, tanggal dividen dibayar, jumlah lan wektu kenaikan dividen, lsp.)
Nalika topik luwih akeh tinimbang artikel siji sing bisa dilindhungi, ana umum papat pratandha ing riwayat dividen perusahaan sing apik. Iki pancene bener yen saham iku bagéan saka saham dhasar sing duwe karakteristik sing padha lan ora masalah yen investor utawa penasehat keuangan utawa perusahaan manajemen aset nderek strategi ngasilake deviden dhuwur utawa strategi pertumbuhan dividen .
Penting sampeyan ngerti apa saben prakara, lan carane sing disambungake, nalika nemtokake saham dividen sing pengin ditahan.
Tanda kasebut yaiku:
1. Riwayat dividen sing kalebu ngramut utawa nambah dividen liwat siklus bisnis multi
Iku ora aneh kanggo dewan direksi perusahaan kanggo mutusake menawa bisnis wis cukup sukses supaya kabijakan pembayaran dividen anyar diatur , nyatakake distribusi kanggo pemegang saham.
Apa sing ora biasa yaiku perusahaan sing wis bukti bisa mbayar dhuwit sing mantep, utawa, luwih tambah, nambah dividen per saham, ing siklus bisnis.
Yen wis suwe wiwit kelas ekonomi pungkasan, siklus bisnis minangka kenaikan lan nyusup kegiatan ekonomi sing dumadi saka wektu. Ing teori ekonomi, siklus bisnis kasusun saka papat fase:
- Expansion: Wektu sajrone ekonomi mundhak nalika tambah mundhak;
- Puncak: Pinggir siklus ekspansi ing ngendi titik ekonomi mulai dikontrak;
- Kontrak: Perkembangan nandhang lumahing lan ékonomi lemah; lan
- Trough: Dhasar siklus kontraksi ing ngendi titik ekonomi wiwit tuwuh, maneh.
Kapabilitas perusahaan kanggo njaga utawa ningkatake tingkat deviden nalika periode pertumbuhan ekonomi nyuda biasane katon minangka indikasi, utawa kombinasi, model bisnis sing kuwat, neraca kuat, manajemen prudent, lan / utawa kauntungan liyane competitive .
2. Sejarah Bahwa Sing Nuduhake Perusahaan Iku Baik lan Sedhiya Ningkatake Dividen ing Nilai Nyaman ing Keluwihan Tingkat Inflasi
Saka wektu kanggo wektu, sampeyan bisa ndeleng saham tartamtu sing diarani nduweni "kebijakan dividen sing progresif".
Iki tegese dewan direksi lan manajemen wis setya nambah dividen kanthi rutin; sing dadi prioritas strategis lan siji sing bakal ngukur suksese. Temtu, kabijakan-kabijakan deviden progres mung apik sauntara pungkasane bisa mimpin kanggo nambahake kasugengan shareholder. Perusahaan karo kabijakan dividen sing progres wis dipeksa kanggo ngetokake deviden sing kepungkur minangka, mung, ora njamin kasuksesan.
Saham paling dhuwur saka saham biru jin dadi kategori kasebut. Dikawruhi minangka "Dividen Aristokrat". Kanggo nggawe potongan kasebut, perusahaan kudu nambah dividen kanggo 25 utawa luwih taun kanthi berturut-turut tanpa gagal, ditambah syarat ukuran lan likuiditas tartamtu. Saiki, ana mung 51 perusahaan sing nganggo makutha. Iki kalebu bisnis kayata Archer-Daniels-Midland, Brown-Forman, Colgate-Palmolive, Clorox, Perusahaan Coca-Cola, Hormel Foods, Kimberly-Clark, McCormick & Company, PepsiCo, Procter & Gamble, Sysco Corporation, Wal-Mart , Walgreens Boots Alliance, Emerson Electric, 3M, WW
Grainger, Abbott Laboratories, AbbVie, Becton, Dickinson & Company, Johnson & Johnson, Medtronic, Genuine Parts Company, Lowe, McDonald's Corporation, Target, Aflac, Franklin Resources, S & P Global, Williams, Chevron, ExxonMobil, Pengolahan Data Otomatis, lan AT & T.
Sampeyan bisa uga ngerteni manawa perusahaan-perusahaan kasebut pancen ana ing sektor tartamtu lan industri . Iki pola sing kondhang. Secara historis, investasi sing paling apik wis cenderung konsentrasi ing kluster ing wilayah tartamtu ekonomi . Sanadyan ora ana jaminan sing bakal ditindakake, iki wis dumadi luwih saka abad lan bisa dingerteni manawa akeh bisnis kasebut menehi produk sing duwe pangenalan jeneng merek sing kuwat, bisa didhahar, duwe daya ragad, kudu ditambah, lan seneng kesetiaan konsumen. Contone, yen minuman aroma karbonate sing disenengi yaiku Coca-Cola, utawa sampeyan seneng nganggo sikat gigi Colgate, sampeyan ora bisa ngowahi pesaing kanggo nyelehake nikel utawa dime.
3. Riwayat Dividen ing Dividen Apa Bakal Dilindungi Kanthi Loro-lorone Pangentukan lan Aliran Awis
Ing pungkasan, sampeyan pengin terus deviden; deviden sing terus mili supaya bisa digunakake kanggo tuku investasi liyane, mbayar tagihan, nambah tabungan, menehi amal, utawa apa wae sing menehi sampeyan sarana. Kanggo sing kedadeyan, iku aksiomatik yen dividen kudu saka aliran awis lan pangasilan lan cukup cilik, relatif marang aliran awis lan pangasilan, sing bisnis ora kakehan ngekspor investasi, nglakoni kerusakan menyang posisi kompetitif ing dalan.
Cara sing paling apik kanggo mangerteni konsep iki yaiku kanggo nggambarake loro pemilik toko sing saingan. Kita bakal nyebat Winston lan Charles.
Winston kerep dilebokake ing toko. Dheweke ati-ati ora bisa njupuk luwih saka 40 persen aliran awis minangka dividen. Nanging, dheweke nginstal lan njaga landscaping lan tandha atraktif. Panjenenganipun nginggilaken freezers lan interior lighting. Dheweke nyedhiyakake kasus sing apik kanggo pamintonake donat lan barang bakar. Staffe tansah njaga kamar mandi. Charles, ing tangan liyane, nemtokake nggunakake penabruk minangka generator awis kanggo dana investasi liyane. Dheweke njupuk saklawasé 90 persen arus kas metu minangka dividen, mung ndandani apa sing pancen perlu. Taun-taun ing dalan, kothak lantai kasebut ditusuk lan dianggo. Kabinet lan kasus nampilake scratched. Kabeh katon worn lan kesel.
Ora njupuk jenius kanggo nemtokake sing, sanajan Charles bisa manggon luwih apik tinimbang Winston sajrone sedhela, mesthine Winston bakal ngguyu. Sajrone wektu, toko Winston luwih bisa narik kawigaten, lan luwih apik, para pelanggan; kanggo ngasilake penghasilan sing luwih dhuwur tinimbang sing bakal digawe, saupama tetanggan ora mundhak utawa ora ana faktor unik liya sing kudu dipertimbangkan. Alesan: konsumen kaya blanja ing lingkungan sing nyaman. Ing kasunyatan, bisa uga Winston ngisi sawetara sen luwih kanggo produk tartamtu tinimbang apa wae sing bisa diisi, nyepetake siklus payback.
Titik iku gampang dadi murah; kanggo ngurangi biaya saya tetep kanggo mbudidaya dividen sing pungkasane bakal nyusut amarga bisnis inti bakal rusak. Ora ana perwujudan ing pasar saham liwat sepuluh taun kepungkur tinimbang Sears lan K-Mart.
4. Riwayat Dividen sing Dibiayai Saka Operasi, Ora Saka Aset Penjualan utawa Tambah Utang Jangka Panjang ing Balance Sheet
Konsep iki raket banget karo sing pungkasan nanging penting banget perlu ditulis. Ana uga wektu perusahaan ora bisa mbudidaya dhuwit saka aliran awis utawa operasi lan, tinimbang nindakake tugas sing tanggung jawab lan ngeculake utawa nundha dividen, terus nggawe pembayaran dividen kanthi nggunakake dhuwit saka aset sales utawa dhuwit sing disuwun. Iki bisa nyebabake wektu dawa ing sawetara perusahaan, utamane yen katon apik ing permukaan. Nanging, ing sawetara titik, tagihan kasebut amarga lan asil bisa uga ana ngendi wae saka nyusahake kanggo kacilakan nalika kedadeyan kasebut. Sampeyan sok dong mirsani iki ing perusahaan pertambangan utawa mungkin conto sing luwih apik, ing institusi finansial ing tengah-tengah gelembung lan sadurunge ambruk sing ora bisa ditindakake nalika tiket "hasil" sing dipesen ora sithik banget.
Mangga sumurup manawa iku ora kudu dadi bab sing ala kanggo utang perusahaan kanggo terus berkembang ing wektu sing padha dividen berkembang. Nyatane, kanggo bisnis sing paling sukses, sing bakal dadi. Yen sampeyan duwe wektu, pindhah menyang studi kasus lapuran sajarah Wal-Mart, arep bali menyang dina Sam Walton. Sampeyan bakal bisa ndeleng manawa sajarah dividen ora mung minangka salah sawijine pertumbuhan sing cepet, nanging beban utang tambah cepet banget. Iki amarga Wal-Mart supaya samesthine Sam Walton fokus ing pambuka lokasi anyar kanthi cepet kaya dheweke bisa kanthi prasaja, ngerti yen biaya ibukutha utang kurang surem dening kembange ekonomi sing diprodhuksi nalika pintu diskon sing dibukak lan pembeli teka streaming liwat lorong .
Siji cara sampeyan bisa nggawe diferensiasi iki yaiku kanggo ndeleng neraca perusahaan, utamané ing ukuran relatif saka shareholder equity kanggo utang. Yen rasio utang-ke-ekuijen isih cukup, utawa malah luwih apik, rontog, senadyan tingkat utang lan bahti saham munggah, sing biasane dadi tandha apik amarga tegese perusahaan nambah rega net ing tingkat witjaksono, utawa keluwihan, saka tingkat ing dhuwit. Iku uga penting kanggo ngurmati spesifik babagan carane utang didanai amarga struktur ibukutha perusahaan prakara , utamané saka perspektif manajemen risiko.
Where to Find History Dividend
Kabeh informasi iki apik nanging ora apik yen sampeyan ora ngerti ngendi sampeyan bisa nemokake riwayat dividen. Kene sawetara panggonan sing bisa katon.
- Laporan Tahunan Perusahaan utawa Formulir 10-K Filing: Nalika iki bisa uga ora luwih efisien nalika sinau periode ngluwihi dasawarsa, iku bisa langsung menyang sumber. Ing dokumen kasebut, utamané laporan taunan, informatif sing apik, investor bisa kerep nemokake informasi ringkes telung, lima, utawa sepuluh taun babagan tingkat deviden sing disetel saben saham.
- Situs web Investor Relations Company: Paling ora, yen ora meh kabeh, perusahaan perdagangan publik kanthi ukuran sing layak duwe situs Investor Relations. Utamane ing ngendi dewan direksi lan manajer perusahaan bangga karo cathetan deviden, ora aneh yen bisa nemokake sawijining kaca riwayat dividen sing nyengkuyung sing nyakup dhuwit dividen sing arep dawa maneh. Salah sawijining ilustrasi: nalika aku nulis artikel iki, The Coca-Cola Company ndadekake informasi dividen online sing bisa ditemokake bali menyang taun 1970.
- Layanan Analisis Investasi: Iki minangka layanan langganan kayata Survey Kanal Investasi Value Line . Sampeyan bisa narik munggah sheet luh ing bisnis ing sawetara detik. Saben sheet lempengan kalebu prabandhingan simpenan pangsa simpel sing prasaja kanggo dipahami, dipérang dadi luwih saka 15 taun kanggo 1,800+ saham. Lembar kethokan uga kalebu informasi migunani liyane kayata pangasil deviden rata-rata ing endi saham sing diperdagangkan kanggo taun. Saliyane Value Line, investor institusi, kayata sing ngelola perusahaan manajemen aset , uga nduweni akses menyang alat sing luwih larang lan expansive kanggo professional, kayata terminal Bloomberg , FactSet, S IQ Capital & IQ, utawa setel data Morningstar tartamtu.
- A Portal Online Gratis utawa Aggregator Data Keuangan: Ana sawetara situs online sing gratis sing nyedhiyakake tangga grafik lan tabel riwayat deviden. Dadi riwayat dividen sing kasedhiya beda-beda saka situs menyang situs. Antarane paling apik tetep Yahoo! Listing dhuwit silihan Finance. Kadhangkala, data iki bali luwih saka riwayat dividen sing dituduhake ing situs web perusahaan. Contone, kandhanke menawa kaca dhuwit saka situs Coca Cola Company ing situs Investor Relations bali menyang taun 1970. Yen sampeyan narik simbol ticker Coca-Cola, KO, ing Yahoo! Keuangan lan nyuwun tingkat deviden sajarah saben saham, sampeyan bakal nemokake sing wis cathetan dividen Coke bali menyang 1962.
Balance ora nyedhiyakake layanan lan sarana pajak, investasi, utawa layanan. Informasi kasebut ditampilake tanpa wawasan tumrap investasi, toleransi resiko, utawa kondisi finansial saka investor tartamtu lan uga ora cocok kanggo kabeh investor. Kinerja pungkasan ora nuduhake asil mangsa ngarep. Investasi nglibatake risiko kalebu mundhut principal.