Krisis Keuangan 2009: Penjelasan, Timeline, Bailouts

by Kimberly Amadeo

Carane Padha Nolak Madness

Kanggo mayoritas Amerika, krisis finansial worsened ing 2009. Ing sasi Maret, pasar saham nyimpang luwih akeh, panicking investor sing panginten sing paling awon wis rampung. Pengangkatan munggah, senadyan program pamaréntah sing durung rampung. Ing wulan Oktober, angka pengangguran terus nganti 10% kanggo pisanan wiwit taun 1982.

Administrasi Obama nyurung rencana $ 787 milyar sing nyiptakake proyek, lan wutah ekonomi pungkasane dadi positif ing pertengahan taun. Secara teknis, Resesi Agung wis rampung. Ing kasunyatan, karusakan iku jero supaya bisa nganti pirang-pirang taun sadurunge bisa dadi kaya. Kanggo akeh, sing tetep ora nganggur, ilang omah-omah lan rating kredit, utawa dipeksa supaya bisa nggarap pekerjaan kanthi bayaran sing luwih murah, mung dadi tambah akeh. Kanggo nemokake panyebab lan acara sadurungé, pirsani Krisis Keuangan 2007 lan Krisis Keuangan 2008 Timeline .

01 Januari

12 Januari - Banks nglaporake kalah luwih saka $ 1 triliun wiwit awal Krisis Hipotek Subprime ing taun 2007. Sing nyebabake wong-wong mau nduwe $ 946 milyar modal kanggo ngimbangi kerugian. Akibaté, bank-bank dingerteni awis. Sing kalebu $ 350 milyar sing ditampa saka Keuangan AS minangka bagéan saka Bank Bailout .

02 Februari

13 Februari - Kongres nyetujoni Paket Rangsangan Ekonomi $ 787 sing diprakarsani dening Presiden Barack Obama. Iki ningkatake pertumbuhan ekonomi kanthi menehi pambayaran pajak $ 288 milyar, manfaat pengangguran $ 224 milyar, lan $ 275 milyar kanggo karya umum "shovel-ready". Uga klebu $ 2,500 kuliah kredit kuliah kredit, kredit tax $ 8.000 kanggo pembangun omah pisanan, lan potongan pajak sales ing tumbas mobil anyar. Undhang kasebut nggedhekake tunjangan pengangguran lan penundaan pajak ing keuntungan kasebut liwat 2009. Iki nyedhiyakake $ 54 milyar ing tax write-off kanggo bisnis cilik . Mengko, budget FY 2011 nambahake $ 64 milyar kanggo ngluwihi akeh kridit kasebut. Ana akeh pitunjuk penting sing disedhiyakake dening Obama ing platform kampanye . Kanggo rincian liyane, waca ARRA .

18 Februari - Obama ngumumake rencana $ 75 milyar kanggo mbanting penyitaan. Inisiatif Stabilitas Homeowner (HSI) dirancang kanggo mbiyantu para pemilik omah 7-9 yuta supaya ora bisa ngalahake kanthi mbentuk ulang utawa ngrampungake hipotek. sadurunge padha njaluk konco ing pembayaran. Paling bank ora ngidini modifikasi silihan nganti panyuwun mundhak telung pembayaran. Nyedhiyakake pambayaran utama $ 1,000-a-taun kanggo peminjam sing tetep saiki. Iku dibayar saka dana TARP.

27 Februari - Laporan akhir BEA ngarevisi laju pertumbuhan PDB AS kanggo Q4 2008 nganti negatif 6.3%. (Kurang luwih 6,1% dilaporake sajrone laporan awal, nanging luwih apik tinimbang penurunan 8.1% sakteruse.) Iki minangka kemunduran paling awon wiwit Q1 1982 nalika PDB amba 6,4%. Dolar sing kuat sing digabung karo ekspor pemotongan resesi global. Resesi ing AS nyebabake kabutuhan domestik kanggo nyebar. Wutah ekonomi kanggo kabeh 2008 ana anemia 1,1%. (Sumber: GDP News Release)

03 Maret

5 Maret - Dow ngeculake nganti 6,594.44 kanthi total 53.4% saka pucuk paling cedhak saka 14.144.43 ing 9 Oktober 2007. Iki luwih abot tinimbang pasar bear liyane wiwit Depresi Besar taun 1929 . Kanggo luwih, pirsani Dow's Closing History.

04 April

The Making Homes Affordable Program minangka inisiatif sing diluncurake dening Administrasi Obama kanggo mbiyantu pemilik omah supaya ora nduweni proses penyitaan. HARP ( Homeowner Affordable Refinance Program ) minangka salah sawijining program. Iki dirancang kanggo ngrangsang pasar omah kanthi ngidinake nganti 2 yuta pemilik omah kang nduweni hak kredit sing padha bangga ing omah-omahé kanggo nganyarke maneh, kanthi nggunakake kauntungan tingkat hipotek sing luwih murah . Sayange, bank-bank mung banget menehi resiko kanggo mbantu wong-wong sing kurang akehe kredit. Nanging, wong-wong sing ngangkat cherry-picked. Administrasi Obama ngenalake HARP ing April 2009. Rong taun sabanjure, mung 810,00 pemilik omah sing dibantu. Luwih saka 90% kurang saka 5%.

05 Agustus

Penyitaan tetep ditemtokake, pengarep-arep keputusane ekonomi sing kuwat. Bank bisa nyegah penyisipan kanthi ngowahi kredit. Sing bakal nglarani garis ngisor, nanging rekaman foreclosures - 360.149 ing Juli - mung digawe Samsaya Awon Samsaya Awon. Juli angka penyitaan paling dhuwur wiwit RealtyTrac wiwit ngrekam ing taun 2005. Iki 32% luwih dhuwur tinimbang ing taun 2008.

Bank-bank ngira iku luwih nguntungake kanggo nyerang ing omah tinimbang nggawe modifikasi utang, miturut sawetara analis industri. Penyitaan terus meningkat nalika hipotek tarif bisa diatur amarga tarif sing luwih dhuwur.

Luwih saka setengah (57%) penyitaan saka mung papat negara: Arizona, California, Florida, lan Nevada. Bank-bank California ningkatake departemen penyitaan, nyadari kerugian ngarep sing luwih dhuwur.

Pamrentah Obama nyuwun bank-bank kanggo modifikasi silihan kanthi sukarela liwat 1 November. Pembuatan Program Home Affordable ngasilake luwih saka 630.000 modifikasi utang. Sawetara analis nyatakake yen bank-bank wis nunggu harga omah kanggo nambah sadurunge nggawe modifikasi utang ing ngarep-arep bakal ora kalahake akeh keuntungan.

06 Oktober

Tingkat pengangguran meningkat 10.0% ing Oktober 2009 , paling awon wiwit resesi 1982. Saklawase nem yuta proyek wis ilang ing 12 sasi sadurunge. Majikan ditambahake buruh tempur, uga ngati-ati babagan ekonomi kanggo nambah karyawan full-time. Nanging, lapangan kesehatan lan pendidikan terus berkembang. Iki biasane kedadeyan nalika resesi, amarga wong-wong uga kerep nanggepi pengangguran kanthi mundur saka stres utawa bali menyang sekolah kanggo njaluk skill anyar.

Laporan federal nedahake yen kredit ana 15% saka papat paling gedhe ing negara: Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, lan Wells Fargo. Antarane wulan April lan Oktober 2009, bank-bank kasebut ngurangi kredit komersial lan industri kanthi $ 100 milyar, miturut data Departemen Keuangan. Sumbangan menyang bisnis cilik ambruk 4%, utawa $ 7 milyar, ing wektu sing padha.

Pinjaman saka kabeh bank-bank sing nliti nuduhake jumlah silihan digawe ambruk 9% antarane Oktober 2008 lan Oktober 2009. Nanging keseimbangan kabeh pinunjul digawe munggah 5%. Tegese bank-bank nggawe silihan luwih gedhe kanggo panampa kurang.

Apa bank ngutangi? Alasan macem-macem, gumantung saka sing sampeyan guneman. Bank-bank ngandhakake yen isih ana sing luwih kuwat panyuwun kanggo resesi. Bisnis ngandika bank-bank ngencengi munggah standar kredit. Yen sampeyan ndeleng ing 18 sasi kepemilikan ing saluran pipa, katon kaya bank-bank ngisore awis kanggo nyiapake mangsa pemisah. Dheweke uga njabat ing $ 1.1 triliun ing subsidi pamaréntah.

Bank Amerika njanjeni Presiden Obama bakal nambah kredit menyang usaha cilik lan menengah kanthi $ 5 milyar ing taun 2010. Nanging sawise iku, dhuwit dijenengi 21% ($ 58 milyar) ing 2009.

07 Apa Ora Mbusak Banks Mbukak Bankrupt?

Ana akeh nesu babagan $ 350 milyar ing dolar wajib pajak sing digunakake kanggo ngamanake bank. Akeh wong felt ora ana pengawasan. Senajan bank-bank mung nggunakaké dhuwit kanggo bonus eksekutif, lan ora kudu diselehake kanggo nggawe keputusan sing ora dikarepake adhedhasar kasaenan. Argumentasi dadi, yen kita wis ngeculake bank-bank dadi bangkrut, aset ora ana barang kasebut mesthi ditulis. Perusahaan liyane bakal tuku aset apik lan ekonomi bakal luwih kuwat minangka asil. Ing tembung liya, supaya kapitalisme nindakake bab iku.

Mangkene mantan Menteri Keuangan Hank Paulson nyoba nglakoni karo Lehman Brothers. Asile panik pasar. Nggawe dhuwit ing dana pasar dhuwit sing aman . Sing ngancam kanggo nutup aliran awis menyang kabeh bisnis, gedhe lan cilik. Ing tembung liya, pasar gratis ora bisa ngrampungake masalah tanpa bantuan pemerintah. Ing kasunyatan, sebagian besar dana pamaréntah dipigunakaké kanggo nggawé aset sing ngidinaké bank-bank kanggo nulis babagan kerugian $ 1 triliun .

08 Efek Wiwit 2009

Tagihan iki mandheg panik kredit bank, ngijini tarif LIBOR bali menyang normal, lan bisa nyepetake kabeh wong. Tanpa fungsi pasar kredit, bisnis ora bisa entuk modal sing perlu kanggo mbukak bisnis saben dina. Tanpa tagihan, mesthi ora bisa wong njaluk aplikasi kredit sing disetujoni kanggo kredit omah lan uga kredit mobil. Ing sawetara minggu, kekurangan modal bakal nyebabake bisnis cilik , sing ora bisa mbayar biaya kapentingan sing dhuwur. Uga, wong-wong sing ngetokake angka hipotek bakal weruh utang lunasi. Iki bakal nyebabake malah luwih rusak. Resesi Besar bakal dadi depresi global. Kanggo luwih lengkap, pirsani Carane Bailout Ngalami Sampeyan .

Ing tanggal 21 Agustus 2014, Bank of America sarujuk kanggo mbayar Departemen Kehakiman US $ 16.6 milyar, pemukiman paling gedhé ing sajarah AS. Pemukiman kasebut kalebu pitung denda lan $ 7 milyar kanggo pitulung kanggo wong sing isih ana ing hipotek.

Bank kudu mbayar sekuritase dhuwit hipotek sing didol dening Countrywide lan Merrill Lynch. BofA tuku ing taun 2008, nylametake lan nguatake sistem keuangan AS nalika krisis perbankan . Countrywide minangka salah sawijining peminjam hipotek paling gedhe ing negara. Merrill Lynch minangka bank pangadeg utama.

Pemerolehan iki mestine kanggo mbiyantu Bank of America dadi luwih apik ing pasar kasebut nalika resesi pungkasan. Ing idea iki bakal nggawe bank luwih apik lan competitive. Nanging, ora mesthi sing bakal mbayar utang gedhe ing BofA wiwit saiki. Kajaba iku, Bank mbayar luwih saka $ 50 milyar ing denda nalika taun.

Pemukiman iki luwih gedhe tinimbang sing dibayar dening Citigroup ($ 7 milyar ing Juli) lan JPMorgan Chase ($ 13 milyar ing November 2013). (Sumber: Politik, Bank Amerika Pay $ 17 Milyar, 7 Agustus 2014; Laporan Tahunan Bank of America)