Sayange, akeh hotel kelas bisnis sing entuk $ 2 lan $ 15 yuta. Hotel mewah lan upscale bisa kanthi gampang mbutuhake $ 30 nganti $ 60 yuta utawa luwih.
Senajan mayoritas iki sacara tradisional dibiayai karo utang, pembayaran dhuwit mudhun sing dibutuhake isih adoh banget ing kemungkinan kamungkinan kanggo kabeh investor.
Kabar apik? Dina iki, ana cara liya kanggo nandur modal ing hotel. Sampeyan bisa tuku REITs hotel ing akun broker sampeyan kanthi cara sing padha tuku saham , obligasi , utawa dana bareng . Pisanan, sanadyan, ayo gawe maneh lan guneman babagan REITs sak wetara wektu. Yen sampeyan wis lali utawa ora tau nyinaoni, amanah investasi real estate, utawa REIT minangka jenis perusahaan khusus sing fokusake nyekel lan ngatur aset lan aset sing gegandhengan karo real estate.
Salah sawijining perkara sing mbedakake REIT saka perusahaan biasa yaiku supaya Kongres mbebasake saka pajak korporat sing ditemtokake sawetara kondisi ketat sing ditemtokake, sing paling cocog yaiku distribusi sekurang-kurangnya 90% saka kabeh keuntungan ing bentuk dividen awis kanggo nyekel saham.
Iki nggawe REITs sing paling sensitif kanggo gerakan tingkat bunga nanging uga ateges padha cenderung ngasilake dhuwit sing luwih dhuwur tinimbang sing dituku biru-chip .
Masalah? Distribusi REIT ora "dividen sah" miturut kode pajak, sing artine sampeyan bakal dilebur kaya-kaya mung minangka income biasa, ora ing tingkat pajak dividen sing luwih murah lan menarik.
Sawise sampeyan miwiti mbangun portofolio sing penting, iki bisa uga nggawa sampeyan ana masalah yen sampeyan tuku akeh liwat Roth IRA , SEP-IRA , 401 (k) , utawa papan perlindungan tax liyane, amarga sampeyan bisa memicu Pajak Pendapatan Bisnis sing ora gegandhengan utawa UBIT . Iki minangka diskusi liyane kanggo dina sing beda.
Hotel REIT vs Apartment REIT utawa REIT Specializing in Leasing Mall Space
Kaya saham ing industri lan sektor sing beda-beda duwe karakteristik resiko beda, REIT beda-beda kanthi signifikan gumantung saka jinis proyek real estate sing dianggep istimewa.
Iki ora wara-wara tumrap para investor real estate sing wis mbiyantu ngilangi sifat-sifat nyata - kaya sing dikawruhi saka pengalaman pisanan, bangunan apartemen dumadi saka macem-macem bangunan gedung utawa gedung panyimpenan sing adhedhasar ekonomi, tradisi, praktik, hukum, lan pasukan ing karya - nanging kadhangkala minangka kejutan kanggo investor anyar sing éntuk akun real estate liwat sekuritase perdagangan.
Dheweke ora ngerti yen kantor REIT komersial sampeyan bisa nemu tarif sewa siklus nalika ngetutake siklus boom lan bust, déné REIT warehouse industri sampeyan bisa luwih mantep amarga overcapacity bisa ditutup kanthi biaya pangopènan minimal luwih cepet tinimbang bisa kaya bangunan apartemen.
Iku sifat kelas aset .
Salah sijine sub-khusus ing industri investasi real estate yaiku REIT hotel. Minangka sampeyan bisa mbantah saka jeneng, hotel REITs fokus ing ngembang, ngatur, ndarbeni, utawa mbantu hotel lan properti sing gegandhengan karo omah.
Iki bisa ditemokake saka budget inn sing dumunung ing sisih lurung-lurung sing dilalekake lan dalan negara kanggo resort prestise lima berlian ing sawetara hiburan, judi, lan ibukutha ing donya. Padha bisa ndembangake lan ndhuweni properti, mbayar tim manajemen pihak katelu kanggo nangani mlaku-mlaku hotel kasebut sajrone tukar ganti rugi .
Padha bisa fokus banget ing ngatur properti hotel wong liya kanggo potongan revenue. Padha bisa mbutuhake proyèk pendanaan hotel, tumindak liyane kaya investasi kuasi tetep .
Sampeyan pancen kudu ngerti apa sampeyan duwe utawa sampeyan risking Panjenengan tabungan hard-entuk.
REIT Hotel sing kondhang banget amarga omah panggonane ana hubungane karo kahanan ekonomi sing umum, nggawe wong dadi sensitif marang ekspansi lan kontraksi. Nalika kacilakan wis rampung, bisnis bakal ngetung anggaran perjalanan, milih konferensi video utawa telpon. Keluarga lan organisasi ngundurake wektu, tetep nyedhaki omah.
Kanggo REIT hotel, iki kerep migunani mili awis ing wektu sing padha, panuku uga mundhak supaya sampeyan bisa nolak penurunan nilai sajrone unit utawa saham. Kosok baline, nalika owah-owahan kasebut, arus kas bisa kadhangkala mbledhos liwat atap supaya sampeyan bisa mbayar biaya kasebut lan nilai pasar. Padha banget beda karo wong-wong sing jujur ing donya sing mung ngetokake dhuwit kaya jam, generasi demi generasi; bisnis kaya Colgate-Palmolive utawa Nestle. Ayo katon ing ilustrasi nyata donya kanggo nduduhake carane REIT hotel sing asli.
Carane Real Hotel REIT Behaved Sak 2008-2009 Collapse Ekonomi
Hospitality Properties Trust yaiku REIT hotel sing nduweni 291 hotel, nyakup 43.976 kamar utawa suite, uga 185 pusat wisata sing diduweni utawa dipajak. Miturut filning SEC, properti kasebut dumunung ing 44 negara bagiyan ing Amerika Serikat, Kanada, lan Puerto Rico.
REIT hotel ngoperasikake sawijining portofolio hotel ing macem-macem perjanjian franchise, kalebu Courtyard by Marriott, Candlewood Suites, Residence Inn by Marriott, Royal Sonesta, Sonesta, Staybridge Suites, Hyatt Place, Crowne Plaza Hotels & Resorts, Wyndham Grand, Wyndham Hotel & Resorts, Sonesta ES Suites, InterContinental Hotels & Resorts, Hotel Marriott lan Resorts, Hotel Clift, Radisson Hotels & Resorts, TownePlace Suites by Marriott, Hawthorn Suites, Country Inns & Suites dening Carlson, Holiday Inn Hotels & Resorts, SpringHill Suites dening Marriott, lan Park Plaza Hotels & Resorts.
Ing taun-taun boom sadereng ambruk real estate ekonomi ing resesi paling awon wiwit Depresi Agung, REIT hotel iki ngasilake distribusi lemak kanggo pamilik. Ing taun 2004, dhuwit ditampa ing $ 2,88, saben taun ing $ 2,82, saben taun ing 2006, $ 2.94, saben taun, $ 3,03, lan $ 3,08.
Nalika donya finansial runtuh, sanadyan, prasmanan hotel ambruk saka tebing. Konferensi bisnis dibatalake lan distribusi awis padha decimated, nyusut nganti $ 0,77 saben saham, sing ngalami penurunan 75%. Yen sampeyan ngandel yen dhuwit kanggo mbayar tagihan, sampeyan nemokake yen wis nguap nalika sampeyan mbutuhake paling akeh.
Kanthi mlarat, saliyane, yen sampeyan duwe hotel REIT, sampeyan kudu ngerti iki minangka bagéan saka pengalaman kepemilikan), saham kasebut ambruk saka dhuwur $ 51,50 ing 2006 nganti $ 6,90 ing 2009. Iki ngilangake 86.6% ing rega saham iki ditambahake penghinaan kanggo ciloko potong abot ing income pasif .
Apa kedaden kanggo investor canggih sing mangertos sifat hotel REIT kepemilikan? Dheweke lungguh ing bebrayan, nyawang distribusi awis nganti $ 1,96 saben saham kanthi rega saham $ 32,46. Manawa, ora ana ing taun-taun sing apik, nanging kanggo periode pangukuran sing nyenengake, sampeyan bisa ngalahake inflasi sawise pajak, tetep daya beli .
Sampeyan tuku keamanan real estate sapuluh taun kepungkur, mbayar antarané $ 26.50 lan $ 42.40 saben bagéan. Swara wektu kuwi, sampeyan ngumpulake $ 24.83 utawa dadi ing distribusi awis. Yen sampeyan pinter lan ngetrapake dhuwit kasebut sakwéné krisis, dadi akademisi finansial wis disebut minangka "akselerator bali", nggawe sawetara atus persentase keuntungan ing saben priksa utawa simpenan plow bali menyang tuku tambahan saham amarga partial pemulihan ing nilai pasar.
Contrast sing REIT hotel karo kaya REIT industri. Malah nalika jumedhul ing donya, bisnis ora pengin ngosongake gudang, fasilitas kapal, lan pabrik. Kajaba iku, asring (ora tansah) bisa mbayar kontrak sewa sing sah sing sah sanajan perusahaan kasebut pungkasanipun dadi bangkrut. Sajrone rembulan sing padha, REIT industri kaya EastGroup Properties durung nyuda dividen.
Saham mudhun ambruk saka $ 48,54 nganti $ 24,58, mung nyuda 49,36%, sing ora beda karo indeks pasar saham, kayata Dow Jones Industrial Average lan S & P 500! Given sifat aliran-liwat sekuritase, lan carane sing nandhang pengaruh pasar, iku luar biasa nyengsemake. Malah luwih nyengsemaken? Enggo bareng wis bener ing $ 59.32 sapunika, supaya sampeyan duwe $ 10.78 gain modal sing ora dideteksi , utawa 22% + ing saham dhewe ing ndhuwur kabeh dividen sing wis dinikmati.
Implikasine kanggo Investor REIT Hotel Cetha
Ana papat cara utama sampeyan bisa nyedhak kanthi strategis kanggo ndarbeni hotel REIT yen sampeyan pengin nduweni:
- Mung tuku pamblokiran REIT hotel sak durunge pasar saham , ngobati banget beda saka dana indeks utawa kepemilikan liyane sing banjur sampeyan rencana kanggo terus langgeng . Ngurangi biaya basis sampeyan, luwih cepet sampeyan bisa ngekspor rega tuku maneh ing dividen awis yen sampeyan rencana nandur dhuwit dhuwit ing panggon liya.
- Sakbenere biaya rata-rata dollar menyang hotel REIT , ngerti sing kadhangkala, sampeyan bakal tuku ing wektu paling awon nanging pitados ing dhuwur lan ngisor, dikombinasikake karo dividen reinvested, bakal rata-rata kabeh metu kanggo sampeyan kanggo total kepenak bali . Kanggo akèh wong, iki mbokmenawa minangka pendekatan sing luwih apik minangka biaya rata-rata dollar kanthi drastis ngurangi risiko pasar saham, utamané nalika digabungake karo diversifikasi .
- Ngomong . Nalika industri hotel ambruk, tuku REITs hotel nganti taun boom bali, banjur mbucal mau sanajan padha mungkasi arep akeh sing luwih dhuwur. Rintangan keberhasilan jangka panjang ora kaya gedhe yen sampeyan bisa mangerteni industri hotel kanthi implisit lan nambani akuisisi REIT kanthi cara sing padha yen sampeyan mbuwang mayuta-yuta dolar kanggo tuku properti kanthi outright, nanging ana minoritas wong finansial sing ana ing kono kanthi kemampuan nglakokake dhasar kasebut kanthi basis pangaji, saengga bisa manggon kanthi tuku banget banget utawa uga larang banget, amarga investor bisa kanthi saingan banget optimistis utawa pesimis saka wektu kanggo wektu.
- Gulung ing andhuk lan tuku kaya Dana Vanguard REIT Index , sing nyampurake akeh REITs bebarengan, kalebu hotel REIT, minangka bagéan saka portofolio macem. Nduwe resiko dividen sing luwih murah nanging yen sampeyan mikir resiko suda worth sing trade-off, sampeyan bisa uga wisest mesthine tumindak.
Ing acara apa wae, hotel REITs ora suda ati. Yen sampeyan ora ngerti apa sing sampeyan tindakake, ngidhak entheng.