Carane Ngaruhi Ekonomi AS
Miturut Federal Deposit Insurance Corporation , peminjam kasebut wis tundhuk, bangkrut, utawa duwe skor kredit sing murah lan / utawa kurang. Utamane, padha wis ditanggulangi pembayaran karo rong utawa luwih saka 30 dina ing taun kepungkur.
Pemberi utang kudu ngetrap utawa ngilangake utang kasebut, utawa wis ana paukuman tumrap dheweke ing rong taun kepungkur. Padha subprime yen wis bangkrut ing limang taun pungkasan. Peminjam subprime biasane duwe skor kredit kurang, kayata FICO saka 660 utawa ngisor. Pendapatan taunan sing kurang saka setengah saka principal + pokok pembayaran tahunan ing silihan.
Pinjaman kuwi duwe resiko sing luwih dhuwur tinimbang utang kanggo peminjam prima. Mulane, bank-bank ngisi biaya sing luwih dhuwur kanggo ngisi resiko tambahan kasebut. Padha duwe tingkat kapentingan sing luwih dhuwur, biaya penutupan sing luwih gedhe, utawa mbutuhake luwih saka pambayaran mudhun.
Silihan biaya dhuwur kudu dilapurake menyang FDIC yen tingkat persentase taunan utawa APR luwih saka telung persentase poin sing luwih dhuwur tinimbang pangasilake ing obligasi Treasury sing padha. Sampeyan uga kudu dilapurake yen biaya nutup luwih saka 8 persen jumlah silihan.
Jinis Subprime Loans
Kanggo narik kawigaten subprime borrowers, bank-bank nawakake kabeh jinis kredit sing murah ing awal, nanging digawe bathi mengko.
Paling gedhé "nggegirisi" tarif kanggo taun kapisan utawa loro. Akeh wong sing utang ora nyatakake yen tingkat kasebut wutah sacara dramatis sawise kuwi. Liyane panginten sing bisa ngedol omah utawa dibaleni sadurunge. Pinunjul pinunjul kasebut ora mung bisa ngapusi. Nanging wong-wong sing ora duwe utang utawa ora ngerti apa-apa.
Kene conto sing paling populer:
Silihan mung Interest luwih gampang kanggo mbayar amarga ora mbutuhake principal sing dibayar kanggo sawetara taun pisanan silihan. Pamrentah sing paling akeh nganggep bakal mbiyenake utawa ngedol omah, sadurunge kudu repaid. Sing mbebayani banget amarga nalika mundhut pembayaran saben wulan. Padha biasane ora bisa menehi bayaran sing luwih dhuwur. Yen nilai saka omah tiba, mula ora bisa nduweni refinance maneh. Padha ora bisa ngedol omah. Ing kasus iki, wong-wong mau dipeksa amarga ora bisa nggawe pembayaran sing luwih dhuwur.
Silihan hipotek pranata sing luwes gampang diijini peminjam milih piye kabutuhan saben wulan. Nanging, pembayaran cilik kuwi tegese sing liyane ditambahake marang principal. Sawise limang taun, opsi kasebut ilang lan silihan luwih gedhe tinimbang ing wiwitan.
Utang amortisasi negatif kaya silihan sing kapentingan, nanging luwih elek. Iku amarga ora tau mbayar sekolah. Ing kasunyatan, pembayaran kapentingan dadi kurang saben wulan, utang tansaya gedhe amarga ditambahake marang principal. Ing tembung liyane, principal nambah saben wulan.
Pinjaman tingkat pinesthil sing dawa banget sing ngluwihi 40 utawa 50 taun, tinimbang hipotek 30 tahun konvensional.
Pinjaman balon diijini bayaran saben wulan, nanging dibutuhake pembayaran gedhe sawise limang nganti pitung taun kanggo mbayar maneh silihan.
Utang tanpa dhuwit sing ngidini peminjam njupuk dhuwit kanggo pambayaran mudhun.
Impact ékonomi
Pinjaman subprime minangka panyebab krisis hipotek subprime . Dana pager ditemokake padha bisa nggawe akeh dhuwit tuku lan sade sekuritase sing didhukung hipotek. Iki minangka turunan sing adhedhasar nilai saka hipotek sing ndasari. Padha dadi populer nalika para pedagang mulai nyekel hipotek subprime kanthi hipotek konvensional sing berkualitas.
Pedagang dana pager dibagi bagan kasebut dadi komponen sing beda-beda, disebut tranche. Wong-wong mau mbayar kabeh pembayaran dhuwit sing kurang saka telung taun pisanan saka hipotek subprime sajrone pembayaran dhuwit sing kurang saka konvensional.
Pembayaran dhuwit sing gedhene ditrapake menyang dhuwit sing katon luwih mbebayani, amarga padha ngasilake dhuwur. Kanggo nggedhekake, dheweke ngedol insurance marang sembarang standar, disebut swap default kredit .
Popularitas sekuriti sing didhukung hipotek tegese para pedagang dana hedge butuh hipotek liyane lan luwih nyata kanggo mbayar kebutuhan. Bank-bank nggawe omah-omah eksotis iki mung kanggo entuk bisnis sing luwih apik. Padha mbungkus hipotek lan didol menyang pedagang dana pager.
Kabeh padha lunga nganti omah-omah wiwit taun 2006. Iki jarang kedadeyan ing sajarah Amerika Serikat. Nanging, kedadeyan kasebut ing wektu sing padha akeh peminjam nemokake tingkat kapentingan sing bisa ditemokake ing taun katelu nganti kaping lima saka hipotek sing eksotik.
Awit omahé saiki luwih murah tinimbang hipotek, ora bisa dibalèkaké utawa ngedol omah. Nalika diwiwiti kanthi standar, pihak sing nduweni hipotek sing didhukung hipotek mangerteni turunan kasebut ora trep apa sing dibayari. Nalika padha nyoba ngumpulake asuransi, perusahaan sing ngetokake sekuritas, AIG, meh bangkrut . Iki nyebabake krisis keuangan 2008 lan Resesi Agung .